Mercado de Capitales
Nuestra área de Derecho Financiero y Mercado de Capitales de Ustáriz & Abogados es reconocida por su compromiso, responsabilidad, conocimiento especializado y disciplina con las labores que desempeña.
Contamos con profesionales altamente capacitados y comprometidos a aportar su conocimiento y experiencia a nuestros clientes a través de un adecuado trabajo en equipo.
Brindamos a nuestros clientes una amplia cobertura legal y regulatoria, desde las labores que realizamos entre las que se resaltan:
Asesoría Legal
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Brindamos asesoría a múltiples entidades del sector financiero colombiano tales como: sociedades comisionistas de bolsa de valores, sociedades fiduciarias, establecimientos bancarios, compañías de financiamiento, compañías de seguro, almacenes generales de depósito, oficinas de representación. Lo anterior, tanto en el ámbito corporativo de estas, así como desde las operaciones autorizadas.
Nuestra asesoría legal incluye, entre otros:
- Elaboración de conceptos jurídicos y opiniones legales en inglés y español.
- Análisis de requerimientos por parte entidades administrativas y su correspondiente respuesta.
- Apoyo jurídico a sociedades administradoras de fondos de capital privado.
- Asesoría en contratos marco ISDA y cartas de crédito comerciales y stand-by.
- Apoyo jurídico a oficinas de representación en Colombia y en general, todo lo relacionado con ofrecimiento de servicios financieros del exterior en Colombia.
- Actualización normativa vía boletines con la periodicidad pactada.
Contratos Marco ISDA (ISDA Master Agreement).
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Desde su creación, International Swap Derivatives Association (ISDA), ha sido pionera en los esfuerzos para identificar y reducir las fuentes de riesgo en los derivados y la gestión del riesgo empresarial, y entre sus logros más notables se encuentra el desarrollo del Contrato Marco ISDA, el cual contiene una amplia gama de documentación relacionada con los materiales e instrumentos que abarcan una gran variedad de tipos de transacciones, así como dictámenes jurídicos sobre el carácter ejecutivo de la compensación, y los acuerdos de garantía, entre otros.
Teniendo en cuenta que el ISDA Master Agreement es el acuerdo Marco estandarizado que se utiliza de forma habitual en operaciones financieras con instrumentos derivados en los mercados internacionales, que junto con otros documentos definen el modelo estandarizado que conforman un único marco negocial para las distintas operaciones financieras, Firma presta asesoría legal relacionada con la negociación de los contratos ISDA Master Agreement y su documentación complementaria.
Estamos afiliados a la Swaps and Derivatives Association (ISDA), lo que nos permite mantenernos actualizados frente a los cambios del contrato marco.
ISDA Counterparty Manager.
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Actuamos en calidad de Counterparty de las entidades financieras para su adherencia a los Protocolos de ISDA y de la Dodd Frank Act (ISDA Amend Dodd Frank Protocol 1 y 2, ISDA Amend Cross Border Representation, entre otros) Nos encargamos de administrar su información y responder los cuestionarios relacionados con dichos protocolos, para lo cual nuestro está altamente comprometido y en permanente capacitación.
Contrato Marco Local.
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Brindamos asesoría jurídica en la negociación de los suplementos a los contratos marco locales para la negociación de operaciones con derivados, para operaciones Swap, Cross Currency Swap, FX Forward, Forward sobre Tasa de interés (FRA) y opciones, así como las confirmaciones.
Además, nuestro socio Luis Humberto Ustáriz González, es el autor de la Guía del Contrato Marco Local.
Operaciones de liquidez.
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Nuestra Firma, que cuenta con amplia experiencia en el manejo integral de productos que buscan resolver las situaciones de faltantes de liquidez, o aprovechar los excedentes de éstos, brinda a sus clientes asesoría jurídica en la revisión y estructuración de los contratos y desarrollo de las operaciones repo, TTV, simultáneas o de fondeo, entre otras.
Fondos de inversión.
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Asistimos en el desarrollo y gestión de los fondos de inversión privados y asesoramos a instituciones financieras en el desarrollo de productos que innoven el mercado de capitales.
CUMPLIMIENTO NORMATIVO
Realizamos la función de cumplimiento normativo para verificar que las entidades que asesoramos cumplen con los requerimientos legales y regulatorios propios de su actividad que estén vigentes a la
Esta actividad la realizamos utilizando el aplicativo Neptuno Regtech Compliance Tool, desarrollo tecnológico de Ustariz & Abogados, el cual incluye los requerimientos normativos que resultan aplicables a cada entidad y permite que ésta pueda ingresar a la herramienta, verificarlos y dar respuesta frente a su estado de cumplimiento adjuntando el respectivo soporte o incluir las oportunidades de mejora que sean evidenciadas. Lo anterior, con el acompañamiento de los profesionales de la Firma.
Titularizaciones.
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Contamos con amplio conocimiento y experiencia en la estructuración de procesos de titularizaciones de cartera de crédito, de bonos hipotecarios, de activos hipotecarios, contratos de leasing, y demás títulos que se puedan derivar de un proceso de titularización, elaborando y/o revisando los contratos que establecen la relación negocial entre el originadores, agente de manejo, administradores, y colocadores.
Así mismo, realizamos y/o atendemos los trámites que se deben realizar ante la Superintendencia Financiera de Colombia, la Bolsa de Valores de Colombia y/o los Depósitos Centralizados de Valores, según sea el caso.
Emisión y colocación de valores.
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Ofrecemos asesoría jurídica especializada en operaciones de misión y colocación de valores, incluyendo acciones, bonos, bonos hipotecarios, papeles comerciales, TES, derivados financieros estandarizados, aceptaciones bancarias, títulos representativos de capital de riesgo, entre otros.
Así, asesoramos a nuestros clientes en la elaboración de reglamentos de emisión y colocación, prospectos de información, avisos de oferta pública, entre otros documentos solicitados, y nos encargamos de todos los trámites ante la Superintendencia Financiera de Colombia, la Bolsa de Valores de Colombia y/o los Depósitos Centralizados de Valores, según sea el caso.
Riesgo Legal de Mercado.
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Como mecanismo para la mitigación del Riesgo Legal de Mercado, nuestro Estudio suministra asesoría y acompañamiento en el desarrollo del Riesgo Legal de Mercado, revisando los controles en las políticas de toma de decisiones y los mecanismos para implementar las mismas a través de una metodología de administración y control de las operaciones trading.
Igualmente, realizamos una revisión y valoración de las operaciones de tesorería, analizando que los contratos se desarrollen de conformidad con la Ley 964 de 2005 (Ley del Mercado de Valores), las Circulares de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular Básica Jurídica y Circular Básica Contable), el Decreto 2555 de 2010, los Reglamentos de la Bolsa de Valores de Colombia, y demás normas que las modifiquen, adicionen o complementen.
Estructuración de productos y operaciones.
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Somos expertos y tenemos una visión integral del mercado de capitales local. Además, poseemos un exhaustivo conocimiento de su marco legal, así como de los diversos productos que se ofrecen en él. Tenemos gran experiencia en asesoramiento asuntos legales y contractuales en estructuración de créditos sindicados, productos de derivados, operaciones de compra y venta de valores, operaciones de liquidez, emisiones de bonos, IPO s, restauración de deuda, estructuración de proyectos, además de notas estructuradas y valoraciones.
Contamos con especialistas en finanzas y contabilidad que nos permiten prestar un servicio integral a la hora de estructurar operaciones de inversión en el mercado de capitales.